Connect with us

Ekonomi

Alternatif getiri arayışında olan yatırımcılar yatırım fonlarına yöneldihaberi

Allbatross Portföy Yönetim Şirketi Yönetim Kurulu Üyesi İbrahim Başügüdücü:   2022 yılında yatırım fonlarında yaşanan gelişmeleri değerlendiren Allbatross Portföy Yönetim Şirketi Yönetim Kurulu Üyesi İbrahim Başügüdücü, yatırım fonlarının bu yıl içerisinde ciddi bir gelişim kaydettiğini belirterek, “2022 yılında, ülke genelinde ve globalde yaşamış olduğumuz enflasyonist iklim sebebiyle yatırımcılar negatif reel getiri endişesiyle alternatif getiri arayışına yönelmiş durumdalar.

Published

on

Allbatross Portföy Yönetim Şirketi Yönetim Kurulu Üyesi İbrahim Başügüdücü:

 

2022 yılında yatırım fonlarında yaşanan gelişmeleri değerlendiren Allbatross Portföy Yönetim Şirketi Yönetim Kurulu Üyesi İbrahim Başügüdücü, yatırım fonlarının bu yıl içerisinde ciddi bir gelişim kaydettiğini belirterek, “2022 yılında, ülke genelinde ve globalde yaşamış olduğumuz enflasyonist iklim sebebiyle yatırımcılar negatif reel getiri endişesiyle alternatif getiri arayışına yönelmiş durumdalar. Bu getiri arayışında yatırım fonları önemli bir yer tutarken, sektörün de 2022 yılı içerisinde ciddi bir gelişim kaydettiğini görüyoruz” dedi.

 

Yatırım fonları, yatırımcıların gözdesi haline geliyor. Allbatross Portföy Yönetim Şirketi Yönetim Kurulu Başkan Vekili İbrahim Başügüdücü, 2022 yılında yatırım fonlarında yaşanan gelişmeleri değerlendirdi. Fon yatırımcılarının sahip olduğu portföy değerinin son bir yılda yüzde 134 artış kaydederek, 571 milyar TL’yi aştığını ifade eden Başügüdücü, “Fon büyüklüklerindeki değişimlere baktığımız zaman ise BIST100’ün performansına bağlı olarak TL cinsi hisse senedi yoğun/içeren fonlara ilginin yoğunlaştığını görebiliyoruz” dedi. Pay senedi yatırımcı sayısının yılbaşından bu yana yaklaşık yüzde 29 artışla 15 Kasım’da 3 milyon 48 bin kişiye ulaşarak yeni bir rekor kırdığını söyleyen Başügüdücü, bu durumun da yatırımcıların hisse senedi piyasasına olan ilgisini gösterdiğini ifade etti. Allbatross Portföy Yönetim Şirketi Yönetim Kurulu Başkan Vekili İbrahim Başügüdücü’nün 2022 yılı yatırım fonlarında yaşanan gelişmelerle ilgili değerlendirmeleri şöyle:

 

İşinde başarılı olan portföy yöneticileri yatırımcıların dikkatinden kaçmıyor

İşinde başarılı olan portföy yöneticilerinin yatırımcıların dikkatinden kaçmadığını belirten Başügüdücü, şunları söyledi:

“2022 yılında, ülke genelinde ve globalde yaşamış olduğumuz enflasyonist iklim sebebiyle yatırımcılar negatif reel getiri endişesiyle alternatif getiri arayışına yönelmiş durumdalar. Mevcut bu getiri arayışında yatırım fonları önemli bir yer tutarken, sektörün de 2022 yılı içerisinde ciddi bir gelişim kaydettiğini de görüyoruz. Gelişimi rakamlardan izlemek mümkün; Portföy Yönetim Şirketleri’nin yönetmiş olduğu varlık büyüklüğü yıl içinde 1 trilyon TL’yi geçti. Bu rakam geçen yılın sonunda 650 milyar TL idi. Detay rakamlara geçmeden önce bu büyümede TEFAS’ın rolünü de ifade etmek gerekiyor. TEFAS’ın fonlara erişim imkânı yaratmasına ek olarak; yatırımcıların karar verme sürecinde hangi fona yatırım yapacağı konusunda hem istatistiki hem de bilgilendirici özelliği, tüm fonların ve sektörün gelişiminde önemli yer tutuyor. TEFAS’ın portföy yönetim sektöründe rekabeti arttırdığı da yadsınamaz bir gerçek. Dağıtım kanalı sınırlı olsa bile işinde başarılı olan portföy yöneticileri yatırımcıların dikkatinden kaçmıyor.”

 

TL cinsi hisse senedi yoğun fonlara ilgi arttı

Fon yatırımcılarının sahip olduğu portföy değeri son bir yılda yüzde 134 artış kaydederek, 571 milyar TL’yi aştığını ifade eden Başügüdücü, “Fon büyüklüklerindeki değişimlere baktığımız zaman ise BIST100’ün performansına bağlı olarak TL cinsi hisse senedi yoğun/içeren fonlara ilginin yoğunlaştığını görebiliyoruz. Diğer taraftan birçok ülkenin Merkez Bankaları’nın faiz artırım sürecinde olması, sıkı para politikaları, yabancı borsalarda yaşanılan satış dalgası; yurt dışı hisse senetlerine yatırım yapan fonların birçoğunda negatif getiriye dolayısı ile küçülmeye sebep oldu. Pay senedi yatırımcı sayısı yılbaşından bu yana yaklaşık yüzde 29 artışla 15 Kasım’da 3 milyon 48 bin kişiye ulaşarak yeni bir rekor kırmış durumda. Bu da yatırımcıların yurtiçi hisse senedi piyasasına olan ilgisini gösteriyor. 2022 yılında serbest fonlarda görülen büyüme de göz kamaştırıcı. Bu yılın başında fon pazarı dağılımında yüzde 37 büyüklüğe sahip olan serbest fonlar payının, Eylül 2022 sonu itibarıyla yüzde 48’e yükseldiğini görüyoruz. Serbest fonların yılbaşından bugüne getiri ortalamasının da yüzde 56’ya ulaştığını söylemek mümkün. Yatırım fonlarının gelişmesinde stopaj istisnası ve kurumlar vergisi istisnası gibi vergi düzenlemeleriyle sağlanan teşviklerin de payı çok büyük. Son dönemde, tüzel yatırımcılara TL ibaresi ile sunulan vergi avantajı sebebiyle özellikle son aylarda Para Piyasası ve Borçlanma Araçları (Tahvil-Bono) Fonlarına olan ilginin de arttığını görüyoruz. Resmî Gazete’de yayınlanan düzenleme ile 23 Aralık 2020- 31 Mart 2022 tarihleri arasında satın alınan (değişken, karma, eurobond, dış borçlanma, yabancı, serbest fonlar ile unvanında ‘döviz’ ifadesi geçen yatırım fonları hariç) yatırım fonlarından elde edilen gelir ve kazançlara yüzde 0 oranında stopaj uygulanıyordu. Bu uygulamanın 31 Aralık 2022 tarihine kadar uzatılmış olması da çok değerli” dedi.

 

Fonların vergi açısından birçok avantajı da bulunuyor

Allbatross Portföy Yönetim Şirketi Yönetim Kurulu Başkan Vekili Başügüdücü, vergi tarafında fonların diğer avantajlarını ise şöyle sıraladı:

“Şirketler Türk lirası (TL) cinsi fon yatırımında kurumlar vergisinden muaf. Gerçek kişiler ise döviz yatırımında yüzde 20 yerine yüzde 10 stopaj ödüyor. Hisse senedi fonlarında da temettü için ödenen stopaj yok. Ayrıca temettü gelirini beyan edip gelir vergisi ödemek zorunda da değil. Portföylerinin yüzde 51’i aşan miktarda Türkiye’de borsada işlem gören hisse senetlerinden oluşan yatırım fonlarının bir yıldan fazla süreyle elde tutulan katılma belgelerinden elde edilen gelirler stopaja ve yıllık beyana tabi değil. Hisse Senedi Yoğun Fon ibareli yani; devamlı olarak fon toplam değerinin en az yüzde 80’i menkul kıymet yatırım ortaklıklarının hisse senetleri dışında kalan ve BİST’te işlem gören hisse senetlerinden oluşan hisse senedi ağırlıklı fonların katılma belgelerinden sağlanan gelirler yüzde 0 oranında stopaja tabi. İki yıldan fazla süreyle elde tutulan girişim sermayesi yatırım fonu ve gayrimenkul yatırım fonu katılma paylarından elde edilen gelirlerde stopaj oranı yüzde 0’dır. Bu vergi ve stopaj istisnaları sektörün ve fon piyasasının büyümesi, gelişmesi ve yatırımcı sayısının artması adına çok önemli teşvikler. Bu büyüme ve derinleşme ile hem ülke ekonomisine hem sermaye piyasalarına hem de özel sektöre aktarılabilecek kaynaklar önemli ve doğru sonuçlar doğuracaktır. Ayrıca bu avantajlar daha önce sermaye piyasaları ile tanışmamış, yatırım fonları aracılığıyla birikimlerini yatırıma yönlendirmemiş birçok tasarruf sahibinin de sisteme girmesi açısından da son derece önemli etkiler sunuyor.”

 

Ekimde yatırım araçları içerisinde en yüksek reel getiriyi BIST100 endeksi yakaladı

Ekim ayında yatırım araçları içerisinde en yüksek reel getiriyi BIST100 endeksinin yakaladığına dikkat çeken, Başügüdücü şöyle devam etti:

“Güncel rakamlara bakacak olursak, son üç ayda olduğu gibi Ekim ayında da yatırım araçları içerisinde en yüksek reel getiriyi BIST100 endeksi yakaladı. Aylık en yüksek reel getiri, yurt içi üretici fiyat endeksi (Yİ-ÜFE) ile indirgendiğinde yüzde 4,26, tüketici fiyat endeksi (TÜFE) ile indirgendiğinde ise yüzde 8,58 oranlarıyla BIST100 endeksinde gerçekleşti. BIST100’ün Ekim sonu itibarıyla bir yıllık TÜFE Bazlı Reel getirisi yüzde 40 oldu. Bu getirinin ne kadar önemli olduğunu görmek için Türk yatırımcısının en fazla yatırım yaptığı üç farklı enstrümanın son bir yıldaki getirilerine göz atmak gerekiyor. Son bir yılda getirileri Yİ-TÜFE ile indirgediğimizde; Amerikan doları yüzde 9,34 ve külçe altın yüzde 2,99 oranlarında yatırımcısına kazandırırken; mevduat faizi (brüt) yüzde 37,78 oranında yatırımcısına kaybettirmiş durumda. Bu verilerin doğal sonucu olarak pay senedi yatırımcı sayısındaki artış da ciddi bir ivmelenme kazandı. 2021 yılı sonunda 2,3 milyon olan hisse senedi yatırımcısı 2022 Ekim ayı sonunda 2,8 milyona ulaştı. Aynı şekilde fon yatırımcı sayısında da önemli bir artış görülüyor. Geçen yıl Eylül sonu itibarıyla 3,1 milyon olan fon yatırımcı sayısının, bu yılın aynı döneminde yüzde 5,6 (200 bin) artarak 3,3 milyona ulaştığını görüyoruz. Borsa İstanbul’un bu kadar iyi bir performans gösterdiği dönemde Hisse Senedi Fonları’nın getiri ortalaması da BIST100’ü yakalamış hatta birçok fonun endeksin üzerinde performans sergilediğini görebiliyoruz. Hisse senedine yatırım yapmak isteyen yatırımcılar için konusunda uzman ve profesyonelce yönetilen hali hazırda birçok Hisse Senedi Fonu bulunmakta ve yatırımcılar için fonların önemli bir alternatif yatırım aracı olduğunu görebiliyoruz. Hisse senedi içeren fonların liderliğinde fonlardaki büyüme ve yatırımcı adedindeki artışın devamını öngörüyoruz.”

Kaynak: (BYZHA) – Beyaz Haber Ajansı

Continue Reading

Ekonomi

SUWEN operasyonel dayanıklılığını korudu İlk çeyrek brüt karda %5.2’lik artış

Published

on

Çok kategorili perakende yaklaşımıyla kadın iç giyim, ev giyim, plaj giyim ve çorap alanlarında faaliyet gösteren SUWEN; 9 ülke, 66 şehir ve 212 mağazalık güçlü mağaza ağıyla büyümesini sürdürürken, 2026 ilk çeyrek finansal sonuçlarını Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) üzerinden duyurdu.

SUWEN’in enflasyon muhasebesine göre düzenlenmiş finansal sonuçlarına göre, 2026 yılının ilk çeyreğinde cirosu 1.264 milyon TL seviyesinde gerçekleşirken, geçen yılın aynı dönemine göre sınırlı bir daralma kaydedildi. Buna karşın brüt kâr %5,2 artışla 613 milyon TL’ye yükseldi.

Brüt kâr marjı, etkin ürün ve fiyatlama yönetimi, kampanya disiplininin korunması ve stok yönetimi sayesinde geçen yılın aynı dönemindeki %45,0 seviyesinden %48,5’e yükselerek 3,5 puan iyileşti. Bu performans, zorlu makroekonomik koşullara ve tüketici talebindeki baskıya rağmen şirketin kârlılık odağını koruduğunu gösterdi.

SUWEN’in 2026 yılının ilk çeyreğinde faiz, amortisman ve vergi öncesi karı (FAVÖK) 84 milyon TL olarak gerçekleşirken, FAVÖK marjı %6,6 seviyesinde korundu. Böylece şirket, reel hasılat baskısına rağmen operasyonel kârlılık marjını geçen yılın aynı dönemiyle paralel seviyede tutmayı başardı.

SUWEN Genel Müdürü Ali Bolluk, 2026 ilk çeyrek finansal sonuçlarıyla ilgili şu değerlendirmeleri yaptı:

“Zorlu bir yıla girdiğimizin bilincinde olarak hareket ettik. Global gelişmelerin etkilediği makroekonomik sonuçlar, tüketici talebindeki sezonsal daralma, finansman giderleri, parasal pozisyon etkileri ve enflasyon muhasebesi kaynaklı etkiler nedeniyle net sonucumuz negatif bölgede kalsa da operasyonel tarafta brüt kâr marjındaki iyileşme ve FAVÖK marjının korunması, şirketimizin kârlılık ve verimlilik odaklı yönetim anlayışının sürdüğüne işaret ediyor. 2026 yılının devamında seçici büyüme, stok disiplini, brüt marj yönetimi ve operasyonel gider kontrolüne odaklanarak sürdürülebilir kârlılığı güçlendirmeyi hedefliyoruz.”

Continue Reading

Ekonomi

Suwen’in İstihdamModeliEkonomideKadınGücünüBüyütüyor

Published

on

Çalışanlarının yaklaşık %90’ı kadın olan Suwen’de kadın yönetici oranı %83,85’e ulaşıyor. Kadın istihdamını odağına alan marka, fırsat eşitliğine dayalı yönetim yapısıyla Türkiye ortalamasının üzerinde bir tablo ortaya koyuyor.

Kadınların iş gücüne katılımının artırılması, Türkiye ekonomisinin sürdürülebilir büyümesi açısından kritik bir rol oynuyor. Üretimden perakendeye, hizmetten yönetim kademelerine kadar kadın emeğinin güçlü şekilde temsil edilmesi yalnızca kurumların performansını değil, toplumsal kalkınmayı da doğrudan etkiliyor.

Kadın istihdamını odağına alan iş modeliyle faaliyet gösteren Suwen, güçlü kadın çalışan yapısı ve fırsat eşitliğine dayalı yönetim anlayışıyla dikkat çekiyor.

Kadınlarla birlikte büyüyen kurum kültürü

Bir kadın markası olarak konumlanan Suwen, organizasyon yapısında da bu kimliği net biçimde yansıtıyor. 2025 yılsonu itibarıyla toplam 1.162 çalışana sahip olan şirketin 1.048 çalışanı kadınlardan oluşuyor. Bu tablo, çalışanların yaklaşık %90’ının kadın olduğu güçlü bir istihdam yapısına işaret ediyor.

Kadınlara yönelik ürün geliştiren bir marka olmanın ötesine geçen Suwen, kadınlarla birlikte büyüyen bir kurum kültürü inşa ederek kadın emeğini kurumsal yapısının merkezine yerleştiriyor.

Kadın yönetici oranı %83,85’e ulaşıyor

Kadın istihdamını yalnızca operasyonel kadrolarla sınırlamayan Suwen, yönetim kademelerinde de dikkat çekici bir tablo ortaya koyuyor.

2025 yıl sonu itibarıyla 322 yöneticinin görev yaptığı şirkette 270 kadın yönetici bulunuyor. %83,85’lik kadın yönetici oranı Türkiye ortalamalarının oldukça üzerinde bir seviyeye karşılık geliyor ve markanın fırsat eşitliğine dayalı yönetim anlayışını güçlü verilerle ortaya koyuyor.

Yönetim Kurulu seviyesinde de benzer bir yaklaşım sürdürülüyor. Toplam 7 Yönetim Kurulu üyesinin 2’si kadınlardan oluşuyor ve bu da %28,57’lik bir kadın temsiline işaret ediyor.

Yeni işe alımlarda kadın oranı %95,73

Kadın istihdamının sürdürülebilirliği, yalnızca mevcut oranlarla değil kariyer gelişimi ve yeni işe alımlarla da destekleniyor.

2025 yıl sonu itibarıyla STEM rollerindeki kadın çalışan oranı %44,12 seviyesine ulaşırken, aynı dönemde terfi eden kadın çalışan oranı %7,35 olarak gerçekleşti. Son üç aylık verilere göre yeni işe alınan çalışanların %95,73’ünü kadınlar oluşturuyor. Bu güçlü oran, Suwen’in kadın istihdamını stratejik bir öncelik olarak ele aldığını ortaya koyuyor.

Suwen Genel Müdür Yardımcısı Ferda Sümer Arslan konuya ilişkin değerlendirmesinde şunları söyledi:

“Suwen olarak kadın istihdamını yalnızca bir sosyal sorumluluk başlığı olarak değil, kurumsal kimliğimizin temel unsurlarından biri olarak görüyoruz. 1.162 kişilik organizasyonumuzun 1.048’inin kadınlardan oluşması ve yöneticilerimizin %83’ünden fazlasının kadın olması bizim için son derece kıymetli. Kadınların yalnızca iş gücüne katılımını değil, karar alma mekanizmalarında güçlü şekilde yer almalarını da destekliyoruz. Kadın emeğinin güçlenmesinin ülke ekonomisinin sürdürülebilir büyümesine doğrudan katkı sağladığına inanıyoruz.”

Kadınların üretimde, hizmette ve yönetimde daha güçlü temsil edilmesi; ekonomik verimlilikten inovasyona kadar birçok alanda kurumlara önemli avantajlar sağlıyor. Suwen, kadın gücünü destekleyen istihdam modeliyle yalnızca sektörel başarıyı değil, toplumsal kalkınmayı da birlikte hedefleyen bir büyüme yaklaşımı benimsiyor.

Continue Reading

Ekonomi

0xScope yapay zekaanalizleri Fed faiz kararının Bitcoin üzerindeki etkisini gözler önüne seriyor

Published

on

Fed’in son faiz indiriminin ardından, kripto piyasaları yeniden canlandı ve dijital varlık alanında iyimserliği ateşledi. 0xScope ekibi, Scopechat tarafından sağlanan kapsamlı yapay zeka odaklı analizleri kullanarak Bitcoin’in en son ekonomik gelişmelere nasıl tepki verdiğini araştırdı. Yapılan analizler, her bir kripto paranın mevcut durumunun yanı sıra yatırımcıların hızla gelişen bu piyasada dikkat etmesi gereken yeni trendler hakkında da değerli perspektifler sundu.

Araştırma, Fed’in faiz oranlarında yaptığı son beş düzenlemeye odaklanarak pandemi öncesi, pandemi sonrası ve daha yakın dönemler de dahil olmak üzere birçok zaman dilimini kapsadı. Önceki oran değişikliklerinin Bitcoin’in performansını nasıl etkilediğini inceleyen analiz, bazı ilgi çekici modeller ortaya koydu. Veriler özellikle, uzun bir faiz artırımı döneminden sonra, ilk faiz indirimine genellikle Bitcoin fiyatında önemli bir yukarı yönlü hareketin eşlik ettiğini gösteriyor.

Bu konuda öne çıkan örneklerden biri, Bitcoin fiyatının %5 oranında arttığı 31 Temmuz 2019 tarihli 50 baz puanlık faiz indirimi. Bu örnek, kripto para piyasasının para politikasındaki değişimlere olan duyarlılığını yansıtıyor ve mevcut makroekonomik ortamda bu ilişkileri anlamanın öneminin altını çiziyor.

0xScope CEO’su PhillipTorres son faiz indirimi hakkında, “Piyasanın bu faiz indirimine ihtiyacı olduğu açıktı ve çoğumuz bu noktada hemfikirdik. Ancak görüşlerin ayrıştığı nokta, indirimin 25 mi yoksa 50 baz puan mı olması gerektiğiydi ve esas enflasyon yavaşlamaya devam ettiği için zamanlamanın daha erken mi yoksa daha geç mi olması gerektiğiydi.” yorumlarını yaptı.

Piyasanın kısa vadede olumlu tepki vererek faiz indirimini bir iyimserlik işareti olarak benimsediğini, ancak altta yatan uzun vadeli zorlukların çözülmemiş olduğunu açıkladı. Torres açıklamasında, “Piyasa bu iyi haberi olumlu karşıladı ve anlık kazanımlar elde etti, ancak yüzeyin altında hala devam eden yapısal sorunları da göz önünde bulundurmalıyız. Yine de ileriye bakarsanız gelecek umut vaat ediyor, daha parlak fırsatlar için her zaman potansiyel var.” ifadelerini kullandı.

0xScope ekibinin Scopechat’in yapay zeka destekli analizleriyle desteklenen çalışması, Bitcoin ve diğer önde gelen kripto para birimlerinin son faiz indirimine nasıl tepki verdiğini izlemeye devam ediyor ve piyasadaki bu dalgalanmaları yönlendirmek isteyen yatırımcılara değerli bilgiler sunuyor.

İşte Scopechat’in son Fed faiz oranı değişikliğinin Bitcoin’in piyasa temelleri üzerindeki etkisine ilişkin en son verileri:

 

 

  1. Fed Fon Oranının 18 Eylül’de 50 baz puan (bps) düşürülmesi sırasında Bitcoin %2,40 artışla 60.314 $’dan 61.760 $’a yükseldi.
  2. Oldukça kayda değer bir veri olarak, uzun bir faiz artırımı döneminin ardından ilk faiz indiriminin genellikle Bitcoin fiyatında önemli bir artışla ilişkili olduğu görülmektedir. Son faiz indirimi sırasında ve 30-31 Temmuz 2019’da 25 baz puanlık bir indirimin ardından Bitcoin’in %5,81 oranında yükseldiği benzer bir örnekte de durum tam olarak buydu.
  3. Faiz indiriminin BTC vadeli işlem piyasalarının açık faizi üzerinde önemli bir etkisi olmadı. Hatta açık faiz 30 milyar dolardan 35 milyar dolara hafif bir artış gösterdi.
  4. Birçok büyük kurum, faiz indiriminden önce Bitcoin işlemlerinden fayda sağladı. MicroStrategy yakın zamanda indirimden önce 18 bin dolar BTC satın aldı ve bu işlem şirket için yaklaşık 55 milyon dolar karla sonuçlandı.
  5. Bitcoin bakiyesi olan adreslerin sayısı 12.691 milyondan 12.677 milyona düştü. Bu durum, adres sahiplerinin birden fazla adresteki küçük bakiyeleri birleştirmesinin bir sonucu olabilir.
  6. Kâr eden Bitcoin adreslerinin yüzdesi 8 Eylül 2024 itibariyle %78’den bugün itibariyle %90,7’ye yükselmiştir. Bağlam açısından, 0xScope, Bitcoin varlıklarının mevcut fiyatı Bitcoin alımlarının hesaplanan ortalama maliyetinin üzerindeyse bir adresi kârlı olarak etiketliyor.

 

0xScope Hakkında

200’den fazla global partneri ve 1 milyondan fazla kullanıcısı ile 0xScope‘un güçlü bir veri katmanı oluşturma taahhüdü, yapay zekanın Web3’e entegrasyonuna öncülük etmeye yardımcı olmaktadır. 9,5 milyondan fazla token, 29.764 proje ve 298 milyon etiketten oluşan en kapsamlı Web3 veri tabanı ile 0xScope, yapay zeka odaklı yeniliklerde sektöre öncülük etmeye devam etmektedir.

Daha fazla bilgi için lütfen 0xScope’u ziyaret edebilirsiniz:

0xScope topluluğumuza katılarak en son tekliflerden haberdar olabilirsiniz:

Twitter:

Telegram:

 

Continue Reading

Trending

Copyright © 2017 Zox News Theme. Theme by MVP Themes, powered by WordPress.

magazin haberleri